HiMedia s’accorde avec l'investisseur activiste BJ Invest
La société de marketing numérique HiMedia et son premier actionnaire, BJ Invest, en conflit depuis plusieurs semaines, ont annoncé lundi avoir trouvé un accord. "Le conseil d'administration de HiMedia et BJ Invest annoncent avoir trouvé un accord permettant aux sociétés HiMedia et HiPay de retrouver rapidement les meilleures conditions de croissance et de création de valeur", affirment les deux parties dans un communiqué commun. Cet accord "n'est pas ce qu'on souhaitait" au départ, mais "c'est un consensus" qui permettra à chacune des deux parties de se concentrer l'une sur HiMedia et l'autre sur HiPay, "au bénéfice des deux entreprises, de leurs actionnaires et de leur personnel", a estimé Loïc Jauson, directeur général de BJ Invest, au cours d'un entretien téléphonique accordé à l'AFP. BJ Invest avait notamment réclamé début avril la révocation de trois des cinq dirigeants du conseil d'administration de HiMedia et fustigé la fonte de la trésorerie du groupe et la gestion de la direction actuelle. HiPay est issue de l'introduction en Bourse, à l'été 2015, des activités de paiement en ligne de HiMedia. La société avait conservé jusqu'à présent une participation de 20% du capital. Selon l'accord conclu dans la nuit de dimanche à lundi, BJ Invest, le fonds de Benjamin Jayet qui détenait jusqu'ici environ 6% de HiPay, va monter à 28% en rachetant 10% du capital auprès de HiMedia, 8,7% auprès d'United Internet et "la participation jusqu'ici détenue par Cyril Zimmermann", le président de HiMedia, détaille le communiqué. L'acquisition de la moitié de la participation de HiMedia dans HiPay sera "payée en partie en actions HiMedia et en partie en numéraire", "sur la base des cours de clôture de vendredi 29 avril", précise le communiqué. HiMedia souligne que cette opération lui permet "d'améliorer sa trésorerie et de réaliser une opération +relutive+ pour ses actionnaires, sans décaissement". La trésorerie du groupe est passée de 48,7 millions d'euros au 31 décembre 2014 à 7,4 millions au 31 décembre 2015 et à 5,8 millions au 31 mars 2016, suscitant l'inquiétude de certains actionnaires.
BJ Invest disposera par ailleurs de deux administrateurs au conseil de HiPay, dont Benjamin Jayet, qui en deviendra président. A l'issue de la transaction, BJ Invest, qui détenait près de 16% de HiMedia, n'aura plus qu'"un niveau tout à fait marginal" au capital de la société, a souligné auprès de l'AFP Loïc Jauson, directeur général de BJ Invest. "10% du capital est racheté par la société (HiMedia), à un prix préférentiel. Le solde, environ 6%, est acheté au prix du marché par Cyril Zimmermann. Ce dernier renforce ainsi sa position dans HiMedia et en devient donc, avec environ 12% du capital, le premier actionnaire", souligne le communiqué. Loïc Jauson affirme que BJ Invest a accepté cet "accord médian" devant l'impossibilité de "trouver un terrain d'entente sur la recomposition de la gouvernance pour HiMedia", et dans un souci d'éviter un conflit prolongé "extrêmement destructeur". HiMedia a accusé en 2015 une perte nette de 40,3 millions d'euros pour un chiffre d'affaires de 64,7 millions.
