USA : CBS Outdoor en Bourse

Le groupe américain CBS a annoncé lundi le lancement du processus d'entrée en Bourse de ses activités d'affichage en Amérique du Nord. Vingt millions d'actions de CBS Outdoor Americas (CBSO) seront donc proposés aux investisseurs et, en cas de forte demande, ce montant pourra être accru de trois millions de titres supplémentaires. Ces titres seront proposés entre 26 et 28 dollars chacun, ce qui valorise l'ensemble de la société entre 3,1 et 3,3 milliards de dollars, selon le projet de lancement déposé auprès du régulateur boursier américain, la SEC. CBS entend conserver 80% de CBSO, qui veut changer de statut juridique à l'issue de l'opération et devenir un fonds d'investissement immobilier ou REIT. Ce statut l'exemptera de payer les impôts fédéraux à la condition qu'elle reverse 90% des bénéfices imposables à ses actionnaires sous forme de dividendes. Le groupe sera coté sur le New York Stock Exchange (NYSE) sous le symbole CBSO. Environ 47% des panneaux d'affichage de CBS Outdoor sont exposés à New York et 13% à Los Angeles en Californie, selon le document boursier. CBSO a réalisé un chiffre d'affaires de 1,3 milliard de dollars en 2013, en hausse de 0,7% sur un an. Les banques JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, BNP Paribas, Credit Suisse et Deutsche Bank sont parmi les pilotes de l'opération.