Patrick Drahi à la manœuvre pour retirer Altice Europe de la Bourse

drahi

Patrick Drahi, fondateur et actionnaire majoritaire d'Altice Europe, veut en prendre le contrôle total avec une offre de rachat annoncée vendredi, en vue de retirer le groupe de télécoms et de médias de la Bourse d'Amsterdam où il est actuellement coté. Altice Europe, qui contrôle notamment l'opérateur SFR, la radio RMC et la chaîne de télévision BFM, a annoncé vendredi dans un communiqué un "accord conditionnel" avec Patrick Drahi. Ce dernier va faire "une offre publique" sur les titres d'Altice Europe au prix de 4,11 euros par action, soit un montant total de 2,5 milliards d'euros. À la suite de l'opération, le titre du groupe doit être retiré de la Bourse "dès que possible", précise le document. M. Drahi, qui détient actuellement 77,6% du capital du groupe, restera ainsi seul maître à bord. "La structure de propriété proposée va permettre de renforcer l'attention sur l'exécution de notre stratégie de long terme et souligne ma confiance et ma conviction dans les perspectives d'Altice Europe", a commenté le dirigeant. L'opération permettra au groupe de mettre en place plus facilement sa stratégie et de mieux se concentrer sur des objectifs de long terme, sans avoir ses performances trimestrielles scrutées par les marchés, souligne le communiqué. Le retrait de la cote permettra également au groupe de télécoms et de médias d'avoir "un meilleur accès" à des financements. Il ne sera plus soumis à la fluctuation du prix de son action, qui peut provoquer une défiance chez les créanciers et les conduit à augmenter leur taux d'emprunt. La dette d'Altice, dont les activités européennes et américaines ont été séparées en 2018, a longtemps inquiété les marchés. Celle d'Altice Europe s'affichait à 29 milliards d'euros à fin juin. Le groupe a toutefois assuré qu'aucune ligne de crédit majeure n'arrivera à maturité d'ici 2025.

L'opération valorise Altice Europe à environ 4,9 milliards d'euros. La direction la "soutient et recommande à l'unanimité", selon son communiqué, considérant qu'elle "est dans l'intérêt d'Altice Europe, de ses employés, de ses clients, de ses actionnaires". La transaction réduira également les coûts d'Altice Europe liée à sa cotation et aux obligations légales qui en découlent. Mais cette opération est surtout une "bonne opportunité" pour Patrick Drahi, estime un analyste financier interrogé par l'AFP. "Depuis le début de la crise sanitaire, le cours d'Altice Europe a fortement dévissé, or l'impact du Covid-19 n'est pas si fort que ça sur les activités du groupe, les télécoms sont plutôt résilients". "Le marché a certainement sur-réagi par rapport à l'impact réel car Altice Europe est très endetté, ce qui est plus risqué", a-t-il détaillé. Patrick Drahi doit soumettre prochainement son offre à l'Autorité des marchés financiers. Les parties concernées s'attendent à ce que la clôture de l'offre intervienne au premier trimestre 2021.

À lire aussi

Recevez gratuitement les newsletters de CB News !
Filtrer par